Günaydın! Papara Bülten | 3 Ağustos 2025 Pazar☀️
- 03 Ağu 2025
- 4 Dakikalık okuma
Kahveni hazırla, 4-5 dakikada haftanın özetini yakala ☕
Merhaba Paparalı!
Bu hafta piyasalar iki büyük belirsizlik arasında bocalarken, teknoloji devleri rekor kırmaya devam etti. Amerikan Merkez Bankası'nın (Fed) faiz politikası sinyalleri karışık gelirken, Trump yönetiminin gümrük vergisi revizyonu küresel ticaret dengelerini yeniden şekillendiriyor.
Diğer yandan teknoloji sektörü yapay zeka yatırımlarıyla büyüme ivmesini koruyarak tarihi değerlemelere ulaştı. Amazon'un rehber hayal kırıklığına rağmen, Microsoft'un 4 trilyon dolarlık değerleme barajını aşması ve Meta'nın yapay zeka altyapı yatırımlarını artırması sektörün uzun vadeli büyüme potansiyelini koruduğunu gösteriyor.
Bu hafta öne çıkanlar:
- Fed faiz indirimi olasılıkları değişken seyrediyor, Powell'dan temkinli yaklaşım
- Trump %10-41 arası yeni gümrük vergisi oranları açıkladı
- Microsoft 4 trilyon dolar değerleme barajını geçen ikinci şirket oldu
- Fintech sektöründe güçlü karlılık sinyalleri geliyor
Hadi birlikte bakalım bu hafta neler oldu ve önümüzdeki günlerde nelere dikkat etmeliyiz.
🌍 Makro ve Jeopolitik
Fed Belirsizliği: Powell'dan Temkinli Yaklaşım, Ardından Zayıf İstihdam
Ne oldu? Fed başkanı Powell çarşamba günü faiz indirimine acele etmediklerini açıklarken, cuma günü gelen zayıf istihdam verisi eylül faiz indirimi olasılığını %38'den %82'ye çıkardı.
Neden önemli? Piyasalar hızlı değişimler yaşarken, tahvil getirileri düştü ve dolar güçlendi. Bu değişkenlik gelişen piyasalara olan sermaye akışını doğrudan etkiliyor.
Yatırımcı notu: Faiz belirsizliği sürerken döviz ve altın pozisyonları portföy çeşitlendirmesi için kritik.
Trump'tan Gümrük Vergisi Şoku: %10-41 Arası Yeni Oranlar
Ne oldu? Trump yönetimi 40'tan fazla ülkeye %10-41 arası gümrük vergisi uygulamaya başladı. Çin için ayrı müzakere süreci devam ediyor.
Neden önemli? Küresel tedarik zincirleri yeniden şekilleniyor. AB ile yapılan anlaşma %15 oranında kalırken, bazı ülkeler %40'ı aşan vergilerle karşılaştı.
Yatırımcı notu: Dolar güçlenmesi devam edebilir, ihracatçı şirketlerin marj etkilerini izlemek gerek.
🚀 Teknoloji Devrimi
Amazon'da Çelişkili Tablo: Güçlü Kazanç, Zayıf Rehber
Ne oldu? Amazon ikinci çeyrekte 94 milyar dolar gelir açıkladı (beklenti 89.16 milyar), ancak üçüncü çeyrek rehberi beklentilerin altında kaldı.
Neden önemli? AWS (Amazon Web Services) %17.5 büyürken, yapay zeka altyapı yatırımları 31.4 milyar dolara çıktı. E-ticaret devinin bulut hakimiyeti sürüyor.
Yatırımcı notu: Yapay zeka yatırımları kısa vadede karlılığa baskı yapsa da uzun vadeli rekabet avantajı sağlıyor.
Microsoft Tarihe Geçti: 4 Trilyon Dolar Kulübünde
Ne oldu? Microsoft, Nvidia'dan sonra 4 trilyon dolar değerleme barajını aşan ikinci şirket oldu. Hisse %18 yıllık getiriyle en hızlı büyümesini kaydetti.
Neden önemli? Azure bulut hizmetleri güçlü büyürken, yapay zeka entegrasyonu gelir modelini dönüştürüyor. Şirketin 30 milyar dolarlık çeyreklik yatırım planı piyasayı etkiledi.
Yatırımcı notu: Teknoloji değerlemelerinin sürdürülebilirliği tartışılsa da, yapay zeka dönüşümü henüz erken aşamada.
Meta'dan Rekor: Yapay Zeka Yatırımları Katlanıyor
Ne oldu? Meta %22 gelir büyümesi açıklarken, yapay zeka altyapı yatırımları için bütçesini 66-72 milyar dolara çıkardı.
Neden önemli? Mark Zuckerberg'in "süper zeka" hedefi için agresif yatırım stratejisi. Reklam gelirlerindeki güçlü performans bu yatırımları finanse ediyor.
Yatırımcı notu: Sosyal medya devinin yapay zeka dönüşümü uzun vadeli değer yaratma potansiyeli taşıyor.
Palantir'a 10 Milyar Dolarlık Dev Anlaşma
Ne oldu? Palantir, ABD Ordusu ile 10 yıl geçerli olmak üzere 10 milyar dolar değerinde anlaşma imzaladı. Bu anlaşma ile 75 ayrı sözleşme tek çatı altında toplandı.
Neden önemli? Savunma teknolojisinde yapay zeka ve veri analitiği uygulamaları genişliyor. Bu, sektörün en büyük anlaşmalarından biri.
Yatırımcı notu: Savunma harcamalarındaki artış trendi, teknoloji odaklı savunma şirketlerine fayda sağlayabilir.
💰 Fintech Karlılık Dönemi
SoFi'den Güçlü Sinyal: Rehber Yükseltti
Ne oldu? SoFi Technologies ikinci çeyrek sonuçlarını açıklarken, 2025 rehberini önemli ölçüde yükseltti. Kredi ürünlerinde %64 büyüme kaydetti.
Neden önemli? Fintech sektöründe karlılık modeli doğrulanıyor. Dijital bankacılık trendleri güçleniyor ve müşteri kazanım maliyetleri iyileşiyor.
Yatırımcı notu: Fintech sektörü olgunlaşma evresine girerken, sürdürülebilir büyüme gösteren şirketler öne çıkıyor.
📅 Önümüzdeki Hafta Ajandası
🌍 Global Etkinlikler:
- 5 Ağustos - AMD ve Caterpillar sonuçları: Teknoloji ve sanayi sektörü nabzını ölçecek
- 6 Ağustos - McDonald's ve Disney kazanç açıklamaları: Tüketici harcama trendleri netleşecek
- 7 Ağustos - Eli Lilly ve Block sonuçları: Sağlık teknolojisi ve fintech sektörü gündemde
📊 Takip Edilecek Kritik Seviyeler:
- S&P 500: 6,250 destek, 6,400 direnç seviyeleri
- USD/TRY: 35-36 bandı kritik
- Microsoft: 180 dolar seviyesi önemli
🎯 Bu haftanın stratejisi: Makro belirsizlikler sürerken teknoloji sektöründeki yapısal büyüme fırsatlarını değerlendirme zamanı.
💜 Son Söz
Bu hafta Fed belirsizliği ve gümrük vergisi şokları piyasalarda dalgalanma yaratırken, teknoloji devlerinin yapay zeka yatırımları uzun vadeli büyüme hikayesini güçlendirdi. Önümüzdeki günlerde AMD ve Disney gibi sektör liderlerinin sonuçları piyasa yönünü netleştirebilir.
Haftaya daha da heyecanlı gelişmelerle görüşmek üzere! Güvenli ve karlı yatırımlar dileriz.
