Nvidia Rubin Sahneye Çıktı: Morgan Stanley AI Talebini Güçlü Görüyor

Consumer Electronics Show (CES) 2026’nın öne çıkan teması, Morgan Stanley’e göre Nvidia (NVDA)’nın yeni Rubin platformu oldu. Banka, CEO Jensen Huang’ın sunumunu “belirgin şekilde pozitif” olarak nitelendirirken, yapay zekâ donanımı başta olmak üzere otomotiv ve robotik tarafında ivmenin güçlendiğini belirtti.

Analist Joseph Moore, tüketici odaklı bir etkinlik olan CES’te Rubin’e beklenenden fazla zaman ayrılmasının dikkat çekici olduğunu söyledi. Bu vurgu, Nvidia’nın veri merkezi ve kurumsal AI çözümlerine verdiği önemin altını çiziyor.

• Morgan Stanley’e göre Rubin, GPU, CPU, ağ ve yazılımı kapsayan sistem seviyesinde ilerlemelerle performans çıtasını bir kez daha yukarı taşıyacak.

• Huang, yeni BlueField DPU’lar ve Rubin CPX çözümlerini tanıttı.

• Yeni çıkarım (inference) bellek platformunun, geleneksel depolamaya kıyasla işlem hacmini (TPS) 5 kata kadar artırabileceği ifade edildi.

Üretilebilirlik de sunumun ana başlıklarından biri oldu. Morgan Stanley, Rubin’in halihazırda tam üretimde olduğunu ve montaj süresinin Blackwell’deki yaklaşık 2 saatten 5 dakikaya indiğini aktardı. İlk raf sistemlerinin dağıtıma başladığı, anlamlı gelirin ise 2026’nın ikinci yarısında görülmesinin beklendiği kaydedildi.

• Nvidia yönetimi, AI ve Rubin talebini “fırlayan” olarak tanımladı.

• Şirket, bellek tarafındaki kısıtlara rağmen arz ve talep konusunda temkinli bir dil kullanmadı.

• Çin’den gelen talebin sürdüğü, H200 için lisans sürecinin devam ettiği belirtildi.

Veri merkezlerinin ötesinde, Nvidia’nın otomotiv hamleleri de öne çıktı. Morgan Stanley, “akıl yürütme yetenekli” yeni otonom sürüş modeline ve Mercedes-Benz ile yapılacak iş birliğinin yakında devreye girecek olmasına dikkat çekti 🚗.

AMD cephesinde ise bankanın değerlendirmesi daha sınırlı kaldı. CES’te MI450 tarafında yeni bir gelişme görülmezken, artan müşteri referanslarının ekosistemin büyüdüğüne işaret ettiği belirtildi.

• Morgan Stanley, AMD’nin MI455’i lider ürün olarak konumlandırmaya devam ettiğini vurguladı.

• OpenAI’nin ana müşteri olmasıyla birlikte, yılın üçüncü ve dördüncü çeyreğinde güçlü bir ölçeklenme bekleniyor.

• Ancak bankaya göre AMD’nin başarısı, hâlen genel hesaplama talebinin çok güçlü olmasına bağlı; Nvidia’nın tüm teknoloji yığını boyunca agresif ilerlemesi karşısında bu dengenin değişmesi gerekiyor.