Günaydın! Papara Bülten | 27 Haziran 2025 Cuma ☀️

Kahveni hazırla, 4-5 dakikada haftanın özetini yakala ☕ 

Merhaba Paparalı! 

Bu hafta piyasalar tarihi bir dönemeç yaşadı. Teknoloji devriminin ivme kazandığı bir haftada, S&P 500 ve Nasdaq Şubat ayından bu yana ilk kez rekor seviyelere ulaştı. Nvidia'nın 6 trilyon dolarlık piyasa değeri hedefi ve yapay zeka alanındaki çığır açan gelişmeler, yatırımcıları heyecanlandırırken; ABD-Çin arasında imzalanan ticaret anlaşması küresel tedarik zincirlerinde yeni bir sayfa açtı. 

Federal Reserve'ün bankacılık düzenlemelerinde gevşeme sinyali vermesi ve NATO'nun savunma harcama hedefini yüzde 5'e çıkarması da haftanın öne çıkan gelişmeleri arasında yer aldı. Risk iştahının güçlendiği bu ortamda, yatırımcılar hem teknoloji devrimindeki fırsatları hem de makroekonomik iyileşme sinyallerini yakından takip etti. 

Bu hafta öne çıkanlar:
• Nvidia'dan 6 trilyon dolarlık hedef ve Wall Street'in en yüksek fiyat tahmini
• S&P 500 ve Nasdaq rekor seviyelerde, ancak sadece 22 hisse zirveyi gördü 
• ABD-Çin ticaret anlaşması tamamlandı, nadir toprak karşılığında tarife indirimi
• ABD Merkez Bankası bankacılık reformları, sermaye oranlarında gevşeme sinyali 

Hadi birlikte bakalım bu hafta neler oldu ve önümüzdeki günlerde nelere dikkat etmeliyiz! 🚀 

🚀 TEKNOLOJİ DEVRİMİ HIZLANIYOR 

Nvidia 6 Trilyon Dolarlık Hedefinde 

Nvidia CEO'su Jensen Huang'ın yıllık hissedar toplantısında yaptığı açıklamalar teknoloji sektörünü harekete geçirdi. "Yapay zeka ve robotik alanlarında trilyon dolarlık fırsatlar görüyoruz" diyen Huang, gelecekte milyarlarca robotun ve yüz milyonlarca otonom aracın Nvidia teknolojisiyle çalışacağını belirtti. Şirket hisseleri yaklaşık 3.78 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşarak dünyanın en değerli şirketi unvanını geri aldı. 

•  Neden önemli: Loop Capital analistleri fiyat hedefini 250 dolara çıkararak Wall Street'in en yüksek hedefini belirledi
  • Etkilenebilecek hisseler: NVDA, MSFT, AVGO, yapay zeka sektörü
  • Yatırımcı notu: Hyperscale ve yapay zeka harcamalarının 2028'de 2 trilyon dolara ulaşabileceği tahmin ediliyor

Micron'dan Yapay Zeka Destekli Rekor Performans 

Hafıza çip üreticisi Micron, üçüncü çeyrek sonuçlarında güçlü performans sergiledi. Şirket gelirini yüzde 36.6 artırarak 9.3 milyar dolara çıkardı, hisse başına kazanç 1.91 dolarla beklentileri aştı. HBM (High Bandwidth Memory) gelirlerinde yüzde 50'ye yakın büyüme kaydeden şirket, veri merkezi gelirlerini yıllık iki katına çıkardı. 

•  Neden önemli: HBM artık şirket için 6 milyar dolarlık yıllık gelir akışı haline geldi
  • Etkilenebilecek hisseler: MU, hafıza çip sektörü, yapay zeka altyapı şirketleri
  • Yatırımcı notu: Yapay zeka altyapı yatırımlarının hızlanması hafıza çip talebini güçlü şekilde desteklemeye devam ediyor

🌍 KÜRESEL PİYASALAR REKORDA 

S&P 500 ve Nasdaq Tarihi Rekorlar Kırdı 

Amerikan hisse senetleri piyasaları bu hafta tarihi zirveler gördü. S&P 500 endeksi 6,178 seviyesine yükselerek Şubat ayından bu yana ilk kez rekor kırarken, Nasdaq Composite da 20,311 seviyesiyle yeni bir zirve yakaladı. Ancak dikkat çekici olan, sadece 22 hissenin rekor seviyede olması - bu da piyasa genişliğinin sınırlı olduğunu gösteriyor. 

•  Neden önemli: Teknoloji ağırlıklı rally devam ediyor ancak katılım dar
  • Etkilenebilecek hisseler: SPY, QQQ, VOO, PLTR, NRG en iyi performanslar
  • Yatırımcı notu: Piyasa genişliğinin artması sürdürülebilir rally için kritik

ABD-Çin Ticaret Anlaşması Tamamlandı 

ABD ve Çin, geçen ay ulaşılan ticaret uyuşmazlığını resmileştirdi. Anlaşmaya göre Çin nadir toprak elementi tedarikini artıracak, karşılığında ABD karşı önlemlerini kaldıracak. Ticaret Bakanı Howard Lutnick, önümüzdeki haftalarda 10 büyük ticaret ortağıyla daha anlaşma imzalanacağını açıkladı. 

•  Neden önemli: Küresel tedarik zinciri gerginliğinde önemli azalma sinyali
  • Etkilenebilecek hisseler: ZIM, AMKBY (nakliye), MP, USAR (nadir toprak madencilik)
  • Yatırımcı notu: Konteyner taşımacılığı oranları son iki haftada yüzde 9 düştü, ticaret normalleşmesi işareti

💰 FİNANSAL SİSTEMDE YENİ FIRSATLAR 

ABD Merkez Bankası Bankacılık Düzenlemelerinde Gevşeme 

ABD Merkez Bankası, büyük bankaların sermaye yeterlilik oranı gereksinimlerini düşürmeyi öneren bir kural taslağı için oylama yapacağını duyurdu. Öneriye göre holding şirketleri için oran yüzde 5'ten yüzde 3.5-4.5'e, banka yan kuruluşları için yüzde 6'dan aynı aralığa indirilecek. Bu hamle bankaların Hazine bonosu talebini artırarak piyasa istikrarını desteklemeyi hedefliyor. 

•  Neden önemli: Büyük banka hisseleri bu haberin ardından yükseldi - Citigroup yüzde 1.7, Bank of America yüzde 0.4
  • Etkilenebilecek hisseler: JPM, BAC, C, WFC, GS banka sektörü
  • Yatırımcı notu: Düzenleme gevşemesi bankaların kredi verme kapasitesini artırabilir ve likiditeyi destekleyebilir

Nike Tarife Etkisiyle Tedarik Zinciri Değişikliği 

Nike, Amerika'nın ticaret ortaklarına yönelik kapsamlı tarifelerinin yaklaşık 1 milyar dolarlık maliyet artışına neden olabileceğini uyardı. Şirket, Çin üretimindeki payını düşürerek tarife etkisini azaltmaya odaklanacağını açıkladı. Çin'in ayakkabı ithalatındaki payı şu anda yüzde 16 seviyesinde ve bu oran 2026 sonuna kadar tek haneli rakamlara düşürülecek. 

•  Neden önemli: Küresel tedarik zinciri yeniden yapılanmasının somut örneği
  • Etkilenebilecek hisseler: NKE, tekstil sektörü, küresel üretim şirketleri
  • Yatırımcı notu: Şirket tedarikçi düzenlemeleri, fiyat artışları ve maliyet düşürme stratejileriyle etkileri hafifletmeyi planlıyor

NATO Savunma Harcama Hedefini Yüzde 5'e Çıkardı 

NATO liderleri, 2035 yılına kadar savunma harcamalarını GSYİH'nın yüzde 5'ine çıkarma konusunda anlaştı. Bu hedef mevcut yüzde 2'lik oranın önemli ölçüde üzerinde. Hedefin yüzde 3.5'i "saf" savunma harcaması, yüzde 1.5'i ise güvenlik ve savunma ile ilgili kritik altyapı yatırımları olacak. 

•  Neden önemli: Avrupa savunma hisseleri bu haber üzerine yükseldi, küresel savunma harcamalarında önemli artış bekleniyor • Etkilenebilecek hisseler: Küresel savunma sanayi şirketleri, NATO üyesi ülkelerin savunma sektörleri
  • Yatırımcı notu: Küresel savunma harcamalarındaki bu artış uzun vadeli savunma sanayi yatırımları için büyük fırsat yaratıyor

📅 ÖNÜMÜZDEKİ HAFTA AJANDASI 

🇹🇷 Türkiye Takvimi: 

•  Pazartesi - TCMB Para Politikası Kurulu toplantı öncesi son veriler
• Çarşamba - Haziran ayı enflasyon verisi açıklanacak

🌍 Global Etkinlikler: 

•  Pazartesi - Tesla, Nio, XPeng çeyreklik satış raporları
•  Çarşamba - Avrupa Merkez Bankası Sintra forumu, Powell'ın konuşması • Cuma - Amerika İstiklal Günü tatili, piyasalar kapalı

📊 Takip Edilecek Kritik Seviyeler: 

• S&P 500: 6,180 direnci kırılırsa yeni hedefler
• Nasdaq: 20,400 seviyesi kritik
• NVDA: 250 dolar Wall Street hedefi

🎯 Bu Hafta Stratejisi: Teknoloji momentumunu takip ederken, tatil haftası dolayısıyla düşük volatilite bekleniyor. 

💜 SON SÖZ 

Bu hafta teknoloji devriminin hızlandığı ve küresel piyasaların rekor seviyelere ulaştığı bir dönemde, makroekonomik risklerin azalması yatırımcılara umut verdi. Önümüzdeki günlerde Amerika'nın tatil haftası ve çeyrek sonu portföy düzenlemeleri dikkatle izlenmeli. 

Haftaya daha da heyecanlı gelişmelerle görüşmek üzere! Güvenli ve karlı yatırımlar dileriz! 🚀