Günaydın! Papara Bülten | 17 Ağustos 2025 Pazar ☀️

Kahveni hazırla, 4-5 dakikada haftanın özetini yakala ☕ 

Merhaba Paparalı! 

Bu hafta küresel piyasalar gerçek anlamda tarih yazdı! ABD-Çin arasındaki teknoloji savaşında beklenmedik bir dönüş yaşanırken, yapay zeka çip pazarı adeta sallantıda kaldı. Fed politikalarına yönelik politik baskılar artarken, teknoloji devlerinin stratejik hamleleri yatırımcıları hem heyecanlandırdı hem de endişelendirdi. Risk alma iştahı yüksek seyrederken, oynaklık da tavan yaptı. 

Bu hafta öne çıkanlar:            

• ABD, Çin'e yapay zeka çipi satışına %15 gelir paylaşımı karşılığında izin verdi                             
• Çin, güvenlik gerekçesiyle Nvidia H20 çiplerini yasaklayarak karşılık verdi 
• Trump, Fed Başkanı Powell'ı sert şekilde eleştirdi, piyasalar dalgalandı                                           
• Yapay zeka girişimi Perplexity, Google Chrome için 34.5 milyar dolarlık teklif verdi  

Hadi birlikte bakalım bu hafta neler oldu ve önümüzdeki günlerde nelere dikkat etmeliyiz! 

🚀 Teknoloji Devriminde Yeni Perde 

ABD-Çin Çip Anlaşması: Tarihi Dönüş Noktası 

ABD hükümeti, Nvidia ve AMD'ye Çin'e yapay zeka çipi satış izni verdi - ama %15 gelir paylaşımı karşılığında. Bu anlaşma, teknoloji savaşının yeni bir aşamaya geçtiğini gösteriyor. Nvidia'nın H20 çipini, AMD'nin ise MI308 çipini Çin'e satabilecek olması sektörde şok etkisi yarattı. Özellikle Nvidia için bu durum, daha önce yazılan 4.5 milyar dolarlık kaybın kısmen telafi edilmesi anlamına geliyor. 

Yatırımcı notu: Bu anlaşma yapay zeka çip piyasasında yeni dengelerin habercisi olabilir. 

Çin'den Misilleme: Nvidia H20 Yasağı 

Çin hükümeti, güvenlik gerekçesiyle ByteDance, Alibaba ve Tencent gibi dev teknoloji şirketlerine Nvidia H20 çiplerini satın almayı yasakladı. Bu hamle, yerel üreticiler olan Huawei'yi güçlendirme stratejisinin parçası olarak değerlendiriliyor. Piyasalar bu gelişmeyi, Çin'in teknolojik bağımsızlık hedefindeki kararlılığının işareti olarak yorumluyor. 

Yatırımcı notu: Tedarik zinciri çeşitlendirmesi yapan şirketler bu durumdan faydalanabilir. 

🌍 Politik Rüzgarlar ve Piyasa Dalgaları 

Trump'tan Fed'e Sert Eleştiri 

Başkan Trump, Fed Başkanı Jerome Powell'ı "Her zaman geç kalan Powell" diye nitelendirerek faiz indirimi konusunda baskı artırdı. Ayrıca Goldman Sachs CEO'su David Solomon'a da tarifelerin piyasa etkisi konusundaki görüşleri nedeniyle sert çıktı. Bu politik müdahaleler, merkez bankası bağımsızlığı tartışmalarını yeniden alevlendirdi. 

Yatırımcı notu: Para politikası belirsizliği kısa vadede oynaklık yaratabilir. 

Yapay Zeka vs Geleneksel Arama: 34.5 Milyar Dolarlık Poker 

Perplexity adlı yapay zeka girişimi, Google'ın Chrome tarayıcısı için 34.5 milyar dolarlık teklif verdi. 18 milyar dolar değerindeki şirketin bu dev hamlesi, teknoloji sektöründe konsolidasyon beklentilerini artırdı. Chrome'un küresel tarayıcı pazarının %60'ını kontrol ettiği düşünülürse, bu teklifin önemi daha iyi anlaşılıyor. 

Yatırımcı notu: Tekelleşmeye karşı düzenlemeler sonucu sektör dinamiklerini değiştirebilir. 

Otonom Gelecek ve Yeni Nesil Yatırımlar 

Tesla'dan Otonom Taksi Hamlesi 

Tesla, Austin'de otonom taksi hizmetini Eylül ayında halka açmayı duyurdu. Şu anda davetli kullanıcılarla test edilen sistem, Waymo ile doğrudan rekabete girecek. Texas genelinde faaliyet izni alan Tesla, otonom araç pazarında önemli bir kilometre taşına ulaştı. 

Yatırımcı notu: Otonom araç teknolojisinde liderlik yarışı hızlanıyor. 

CoreWeave'de Satış Dalgası Beklentisi 

Yapay zeka altyapı şirketi CoreWeave'in %207'lik gelir artışına rağmen hisseleri düştü. Nedeni: halka arz sonrası kilitleme süresinin sona ermesi. Nvidia, OpenAI gibi erken yatırımcıların satış yapması bekleniyor. Şirketin %83'ünü oluşturan işlem yasaklı hisselerinin serbest kalması ciddi baskı yaratabilir. 

Yatırımcı notu: Halka arz sonrası kilitleme süreleri yatırımcılar için kritik takip noktası. 

📅 Önümüzdeki Hafta Ajandası 

🌍 Global Etkinlikler: 

• 19 Ağustos - Google Pixel etkinliği: Yeni yapay zeka özellikleri duyurulacak
• 21 Ağustos - Fed Jackson Hole sempozyumu: Powell'ın para politikası konuşması              
• 22 Ağustos - Walmart sonuçları: Tüketici harcama trendleri netleşecek            
• 22 Ağustos - Trump-Putin zirvesi: Ukrayna ateşkesi görüşmeleri piyasaları etkileyebilir 

Takip Edilecek Kritik Seviyeler: 

• Nvidia (NVDA): 130 dolar desteği kritik
• Tesla (TSLA): 250 dolar direnci aşılabilir mi?
• VIX Endeksi: 15-20 bandında seyir bekleniyor 

Bu hafta stratejisi: Jeopolitik gelişmeleri yakından takip edin, oynaklığa hazırlıklı olun. 

💜 Son Söz 

Bu hafta teknoloji savaşlarının yeni bir boyut kazandığını gördük. Önümüzdeki günlerde Fed politikaları ve jeopolitik gelişmeler piyasaların odağında olacak.