Günaydın! Papara Bülten | 10 Ağustos 2025 Pazar
- 10 Ağu 2025
- 4 Dakikalık okuma
Kahveni hazırla, 4-5 dakikada haftanın özetini yakala ☕
Merhaba Paparalı!
Bu hafta piyasalar oldukça hareketli bir dönem geçirdi. Fed yetkilileri faiz indirimi sinyalleri verirken, Trump'ın ticaret politikası hamleleri teknoloji sektöründe büyük dalgalanmalara neden oldu. Altın fiyatları tarife belirsizlikleri nedeniyle rekor seviyelere çıkarken, yapay zeka devrimi OpenAI'ın yeni modeliyle hızlanmaya devam ediyor. Öte yandan jeopolitik gelişmeler enerji piyasalarında önemli hareketler yaratıyor.
Genel yatırımcı ruh hali ise temkinli iyimserlik şeklinde özetlenebilir. Risk alma iştahı teknoloji ve altın tarafında güçlüyken, enerji sektöründe barış umutları fiyatlara baskı yapıyor.
Bu hafta öne çıkanlar:
- Fed Yetkilisi Bowman'dan üç faiz indirimi çağrısı
- Trump'tan yarıiletkene % 100 tarife darbesi
- OpenAI'ın GPT-5 modeliyle 500 milyar dolarlık değerleme hedefi
- Altında rekor kırılıyor, petrolde sert düşüş
Hadi birlikte bakalım bu hafta neler oldu ve önümüzdeki günlerde nelere dikkat etmeliyiz!
Makro Politika Hamleleri
Fed'den Üç Faiz İndirimi Çağrısı
Fed Yönetim Kurulu üyesi Michelle Bowman, zayıf istihdam verilerinin ardından bu yıl üç faiz indirimi yapılması gerektiğini açıkladı. Temmuz ayında işsizlik oranının % 4,2'ye çıkması ve istihdam piyasasındaki kırılganlık sinyaleri Bowman'ın görüşünü destekledi. Fed yetkilisi, "İstihdam piyasasında ek bir aşınma riski var" derken, proaktif hareket edilmesi gerektiğini vurguladı.
Yatırımcı notu: Faiz indirimi beklentileri küresel likidite koşullarını gevşetebilir ve risk varlıklarını destekleyebilir.
Altın Yeni Rekor Peşinde
Altın vadeli işlemleri 3.500 dolar seviyesini aşarak tarihinin en yüksek seviyelerine ulaştı. Trump yönetiminin altın külçelerine de tarife uygulayabileceği endişeleri piyasada kısa süreli panik yaratsa da, Beyaz Saray'dan gelen açıklama ile bu endişeler giderildi. % 2,7'lik haftalık artışla altın, güvenli liman arayışlarının güçlendiğini gösteriyor.
Yatırımcı notu: Enflasyon korunması ve portföy çeşitlendirmesi için altının rolü güçleniyor.
Teknoloji Devriminde Yeni Sayfa
Trump'tan Yarıiletken Sektörüne Darbe
Trump, yarıiletken ithalatına % 100 tarife uygulayacağını açıkladı, ancak ABD'de üretim yapan veya üretim taahhüdü veren şirketler muaf tutulacak. Apple'ın hemen ardından 100 milyar dolarlık ek yatırım taahhüdü vermesi, sektörün hızla korunma stratejileri geliştirdiğini gösteriyor. Nvidia, AMD ve Intel gibi devler için ABD üretim kapasitelerini artırma zorunluluğu doğuyor.
Yatırımcı notu: Yarıiletken şirketlerinin maliyet yapılarında değişim beklentisi, kısa vadede marj baskısı yaratabilir.
OpenAI'dan Çığır Açan Hamle
OpenAI, GPT-5 modelini tanıtırken şirketin 500 milyar dolarlık değerleme hedefi Wall Street'i heyecanlandırdı. CEO Sam Altman, yıllık tekrarlayan gelirin 13 milyar dolara ulaştığını ve yıl sonuna kadar 20 milyar doları hedeflediklerini açıkladı. Microsoft ortaklığıyla güçlenen yapay zeka yarışında OpenAI'ın liderlik mücadelesi sürüyor.
Yatırımcı notu: Yapay zeka altyapı yatırımları uzun vadeli büyüme hikayeleri sunmaya devam ediyor.
Apple'ın Tarife Korunma Stratejisi
Apple, Trump'la yaptığı Oval Ofis görüşmesinin ardından ABD'deki yatırım taahhüdünü 500 milyar dolardan 600 milyar dolara çıkardı. Şirket, tedarikçilerini ABD üretimini hızlandırmaya yönlendiren Amerikan İmalat Programı'nı başlattı. Corning, Coherent ve Broadcom gibi tedarikçiler programın ilk ortakları arasında yer alıyor.
Yatırımcı notu: Teknoloji devlerinin tedarik zinciri stratejileri uzun vadeli maliyet dinamiklerini değiştirebilir.
Emtia ve Enerji Hareketleri
Petrolde Sert Düşüş
Ham petrol, Haziran ayından bu yana en kötü haftasını yaşadı. Trump'ın Putin ile yakında görüşebileceği ve Rusya-Ukrayna arasında barış anlaşması imzalanabileceği haberleri enerji piyasalarında baskı yarattı. WTI ham petrol % 5,1 düşerek 63,88 dolara gerilerken, Brent petrol de 66,59 dolar seviyesinde kapandı.
Yatırımcı notu: Jeopolitik gerginliklerin azalması enerji fiyatlarında düşüş baskısı yaratabilir.
📅 Önümüzdeki Hafta Ajandası
Global Etkinlikler:
- Pazartesi - Cisco sonuçları: Teknoloji altyapı talebinin nabzını tutacak kritik açıklama
- Salı - Temmuz Tüketici Fiyat Endeksi: Fed'in faiz politikası için kilit veri
- Çarşamba - Applied Materials sonuçları: Yarıiletken ekipman talebinin durumu
- Perşembe - Deere & Co sonuçları: Küresel tarım sektörü sağlık kontrolü
Takip Edilecek Kritik Gelişmeler:
- OpenAI'ın GPT-5 performans testleri ve sektör tepkileri
- Yarıiletken şirketlerinin ABD yatırım taahhütleri
- Altın fiyatlarında 3.600 dolar direnci
- Ham petrolde 65 dolar destek seviyesi
Bu haftanın stratejisi: Enflasyon verisi öncesi temkinli pozisyon alımı, teknoloji sektöründe seçici yaklaşım ve emtia dalgalanmalarında fırsat kollama.
💜 Son Söz
Bu hafta teknoloji devriminin hızla ilerlediği ancak ticaret politikalarının belirsizlik yarattığı bir dönem yaşadık. Önümüzdeki günlerde enflasyon verisi ve şirket sonuçları piyasa yönünü belirleyebilir.
Haftaya daha da heyecanlı gelişmelerle görüşmek üzere! Güvenli ve karlı yatırımlar dileriz.
