Apple’dan Güçlü Büyüme Sinyali: iPhone Talebi Asya’da Hızlandı

Apple (AAPL), mart çeyreği için beklentilerin üzerinde bir gelir büyümesi öngörerek iPhone talebinde Asya kaynaklı güçlü bir toparlanmaya işaret etti. Şirket, mali ikinci çeyrekte gelirlerin yıllık bazda %13–16 aralığında artmasını bekliyor.

Bu görünüm, aralık sonunda biten mali ilk çeyrekte beklentileri aşan sonuçların ardından geldi. Yeni iPhone 17 serisinin etkisiyle satışların ana pazarlarda hızlandığı belirtilirken, donanım tarafında “plato” endişeleri de zayıfladı.

• Beklenen gelir büyümesi: %13–16 (piyasa beklentisi: %10)

• Öngörülen faaliyet giderleri: 18,4 – 18,7 milyar dolar

• Hisse tepkisi: Açıklama sonrası sınırlı yükseliş

Şirket yönetimi, güçlü talebe rağmen iPhone üretimini etkileyen işlemci tedarik kısıtlarına dikkat çekti. Tedarik zincirindeki esnekliğin normal seviyelerin altında olduğu, artan talebin bu baskıyı artırdığı ifade edildi.

Marjlar ve maliyet baskısı ⚙️

Apple, ikinci çeyrek için brüt kâr marjını %48–49 aralığında öngörüyor. İlk çeyrekte marj %48,2 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşmişti.

• Artan DRAM bellek fiyatları

• Altın gibi emtia maliyetlerinde yükseliş

• Yapay zekâ odaklı bellek talebinin arzı sıkılaştırması

Yönetim, bellek çiplerindeki küresel arz sıkışıklığının özellikle ikinci çeyrek marjları üzerinde daha belirgin bir etki yaratabileceğini belirtiyor. Buna rağmen, Apple’ın ölçek avantajının tedarik baskılarını kısmen dengeleyebileceği değerlendiriliyor.

Çin ve Hindistan öne çıkıyor 

Şirketin mali ilk çeyrek geliri yıllık %16 artışla 143,8 milyar dolara ulaştı. iPhone gelirleri ise 85,27 milyar dolar ile beklentilerin belirgin şekilde üzerine çıktı.

• Çin satışları: %38 artışla 25,53 milyar dolar

• iPhone, Çin’de satış rekoru kırdı

• Android’den iPhone’a geçişlerde çift haneli artış

• Hindistan’da talep ivmesi hızlandı

Apple, küresel cihaz kurulu tabanının 2,5 milyar adede ulaştığını açıkladı. Bu geniş ekosistem, donanım marjlarının baskı altında kalabileceği bir dönemde hizmet gelirlerinin önemini artırıyor.

Buna karşın giyilebilir ürünler, ev ve aksesuarlar segmenti beklentilerin altında kaldı. Yeni nesil kulaklık ürünlerine olan talebin tahmin edilenden farklı bir seyir izlediği ifade edildi.

Genel tablo, iPhone talebindeki güçlü toparlanmanın Apple’ın kısa vadeli büyüme görünümünü desteklediğini, ancak bellek arzı ve maliyet baskılarının önümüzdeki çeyreklerde yakından izlenmesi gerektiğini gösteriyor 📊